Глава Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) Алексей Тимофеев направил письмо министру финансов Антону Силуанову и председателю Банка России Эльвире Набиуллиной. В обращении говорится: пересмотр налогообложения коллективных инвестиций стоит провести в более узких рамках, иначе рынки пострадают. Об этом сообщают журналисты «Ведомостей», ознакомившиеся с документом.
Что предлагает Минфин по пассивным доходам?
В сентябре Минфин выступил с инициативой изменить ставки для пассивных доходов — дивидендов и прочего долевого участия, процентов по вкладам от миллиона рублей, операций с ценными бумагами и цифровыми правами, продажи имущества и долей участия, договоров страхования и дарения. Сейчас они облагаются по льготной ставке 13-15 процентов, а теперь их хотят включить в основную базу с 13-22 процентами.
Законопроект, внесенный в Госдуму 30 сентября, среди прочего предусматривает для закрытых и интервальных паевых инвестфондов (ЗПИФ и ИПИФ) для квалифицированных инвесторов налог 15 процентов на прибыль с дивидендов, процентов, роялти и арендных платежей.
ПИФы сегодня налог на прибыль не платят — налогообложение наступает при выплате доходов пайщикам. Это можно отсрочить надолго, что создает условия для налоговой оптимизации через структурирование владения активами с помощью фондов, отмечали в Минфине.
Почему НАУФОР против поправок по ПИФам?
Тимофеев же приводит такие доводы: в нынешнем виде поправки слабо учитывают специфику индустрии ПИФов. Имущество фонда принадлежит пайщикам на праве общей долевой собственности, и именно на них ложится налоговая нагрузка по пассивным доходам фонда. При этом зачет уплаченных налогов законопроект предусматривает лишь при выплате периодического дохода по паям. В итоге их реализация или погашение обернутся двойным налогообложением.
Руководитель НАУФОР заявил: немало «квальных» ЗПИФов и ИПИФов насчитывают большое количество пайщиков, и в основном это граждане. По этой причине логично распространить на такие структуры те же правила, что действуют для розничных — открытых и биржевых — фондов. Он же обратил внимание, что прибыль в ЗПИФах и ИПИФах нередко выплачивается пайщикам на регулярной основе, а это отдельная и весомая база для налога. Если же облагать доходы от производных финансовых инструментов и договоров репо, куда вкладываются ПИФы, без увязки с прибылью или убытком по прочим инструментам, фонды лишатся значительной части возможностей страховать рыночные риски и управлять другими рисками пайщиков.
С учетом всех этих доводов отечественные брокеры и управляющие обратились к Силуанову и Набиуллиной с просьбой не менять нынешний налоговый порядок для ЗПИФов и ИПИФов, где много пайщиков с малой концентрацией владения либо где существенная часть прибыли распределяется регулярно.
Какие ещё идеи есть в письме НАУФОР?
Помимо этого, в ассоциации предложили исчислять налогооблагаемый доход за вычетом расходов, которые экономически обоснованы и подтверждены документами, принимая во внимание специфику некоторых пассивных доходов — к примеру, купонов по облигациям — и не распространяя налог на поступления от деривативов и репо. Среди прочего в письме содержится идея разрешить переход с ежемесячного расчета налога на ежеквартальный: по подсчетам НАУФОР, это в разы уменьшит растущую операционную нагрузку на УК, выступающие налоговыми агентами.
Ранее сообщалось, что Мосбиржа начала рассчитывать и публиковать Индекс спокойствия, в который вошли десять фондов — наименее волатильных и пользующихся наибольшей популярностью среди частных инвесторов.
Вопросы и ответы
Почему НАУФОР считает, что поправки по ПИФам приведут к двойному налогообложению?
Имущество фонда принадлежит пайщикам, и налоговая нагрузка ложится на них. Зачет уплаченных налогов законопроект предусматривает только при выплате периодического дохода по паям, поэтому реализация или погашение паев обернутся двойным налогообложением.
Что НАУФОР предлагает изменить в налогообложении пассивных доходов?
Исчислять налогооблагаемый доход за вычетом экономически обоснованных и документально подтвержденных расходов, не распространять налог на поступления от деривативов и репо, а также разрешить переход с ежемесячного расчета налога на ежеквартальный.
